Σχετικά Άρθρα
Alpha Bank: Σχέδιο Alpha Accelerated για κέρδη άνω του 1,4 δισ. ευρώ και διανομές άνω των 4 δισ. ευρώ έως το 2030
Αποεπενδύει από Πειραιώς ο Paulson, αγοράζουν διεθνή funds - Πούλησε 71 εκατ. μετοχές και από 14,1% ελέγχει το 8,4%
Κύμα εθνικοποιήσεων ξεσήκωσε η Ρωσία, καθώς μετά την εθνικοποίηση της τρίτης μεγαλύτερης καπνοβιομηχανίας στον κόσμο Japan Tobacco Inc(JTI) , ο Vladimir Putin αποφάσισε το πέρασμα της εταιρείας Bochkari, υπεύθυνη για την εμφιάλωση της Coca Cola στη Ρωσία, υπό κρατικό έλεγχο, όπως αποκαλύπτει η Kommersant στις 5 Νοεμβρίου.
Η εφημερίδα Kommersant πληροφορήθηκε ότι η εταιρεία παραγωγής μπίρας και αναψυκτικών Bochkari να θέσει υπό εξωτερική διαχείριση, με έδρα την περιφέρεια Altai, ζητά από τον πρόεδρο της Ρωσίας να θέσει υπό εξωτερική διαχείριση την εταιρεία Multon, η οποία εμφιάλωνε στη Ρωσία προϊόντα διεθνών εμπορικών σημάτων της Coca-Cola μέχρι το 2022.
Η Multon παραμένει μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες παραγωγής ποτών στη χώρα, με εμπορικά σήματα όπως τα Dobry και Rich στο χαρτοφυλάκιό της.
Σρις τράπεζες, στηρίξεις προσφέρει η Eurobank +3% ενώ πιέσεις -4% ασκούνται στις πετρελαϊκές εταιρείες Motor Oil και ΕΛΠΕ..
Αυξημένες είναι οι συναλλαγές λόγω του placement της Τρ. Πειραιώς 35 εκατ. μετοχών συνολικής αξίας 332,85 εκατ. ευρώ στην τιμή των 9,51 ευρώ. Πωλητής ήταν ο John Paulson, ο οποίος μείωσε το ποσοστό του στο 8,4% και πλέον κατέχει 104 εκατ. ευρώ. Εκτός από τα 35 εκατ. μετοχές του placement, έχει δώσει φέτος συνολικά 71 εκατ. μετοχές, επιβεβαιώνοντας πλήρως το πρόσφατο δημοσίευμα του ΒΝ που ανέφερε ότι επίκεινται αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο συστημικής τράπεζας. Ωστόσο, παρά τις πωλήσεις η μετοχή έχει άνοδο 45% από την αρχή του έτους και εξαιρετική χρηματιστηριακή συμπεριφορά, λόγω και της μεγάλης βελτίωσης των αποτελεσμάτων που έχει παρουσιάσει η διοίκηση Μεγάλου.
Προσοχή σύντομα θα υπάρξει στις τράπεζες ακόμη μεγαλύτερη βόμβα. Για την οποία το ΒΝ θα σας ενημερώσει εγκαίρως.
Θετική είναι η εικόνα και στις ευρωπαικές αγορές, με έντονη την αισιοδοξία για τις διπλωματικές προσπάθειες για την επίλυση του πολέμου ΗΠΑ-Ιράν, με το Κατάρ να συνεχίζει να μεσολαβεί μεταξύ των δύο πλευρών. Η σαρωτική νίκη των Δημοκρατικών στις ενδιάμεσες εκλογές των ΗΠΑ χαλάρωσε επίσης τις ανησυχίες για περαιτέρω στρατιωτική κλιμάκωση, καθώς τα αποτελέσματα δίνουν στους Δημοκρατικούς μεγαλύτερη επιρροή στις κρατικές δαπάνες, περιορίζοντας ενδεχομένως την ικανότητα του προέδρου Trump να διατηρήσει τις στρατιωτικές επιχειρήσεις κατά του Ιράν
Στο μέτωπο της ενέργειας, μετά την απότομη πτώση καταγράφεται άνοδος, με το Brent στο +2,8% στα 97,30 δολάρια το βαρέλι, και το αμερικανικό αργό WTI στο +2% στα 89,90 δολάρια.
Στο μέτωπο των επιτοκίων, η Τράπεζα της Αγγλίας προχώρησε σε αύξηση επιτοκίων κατά 0,25% στο 4%, έπειτα από 3 χρόνια, λόγω των επίμονων πληθωριστικών πιέσεεων που προέρχονται από το υψηλότερο ενεργειακό κόστος.
Σε τεχνικό επίπεδο, ο Γενικός Δείκτης διέσπασε τις 2.650 μονάδες, με ισχυρή στήριξη τις 2600 μονάδες και ακολουθούν οι 2.570 – 2.560 μονάδες. Χαμηλότερα, ιδιαίτερη τεχνική σημασία αποκτά η περιοχή των 2.440 -2.425 μονάδων, όπου συγκλίνουν ο εκθετικός και ο απλός κινητός μέσος όρος των 200 ημερών, διαμορφώνοντας ένα κομβικό επίπεδο στήριξης για την πορεία της αγοράς.
Η πρώτη αντίσταση στη ζώνη των 2.680 - 2.700 μονάδων.
Στο ταμπλό των τραπεζών, εν μέσω μεταβλητότητας, ανοδικά ξεχωρίζει η Eurobank +2% και ακολουθούν Εθνική +1% από -1,17% χαμηλό ημέρας., Alpha Bank +0,50% από -1,18% χαμηλό ενδοσυνεδρικό, ενώ η Πειραιώς υποχωρεί στο -0,50% από +1% από +2,05% υψηλό ημέρας και Eθνική +0,75% από -1,17% χαμηλό ημέρας.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ισχυρές πιέσεις ασκούνται στις πετρελαϊκές εταιρείες Motor Oil -4% και ΕΛΠΕ -3% και στον Τιτάν -3,5%...ενώ ανοδικά κινούνται ΔΕΗ +1,4%, Viohalco +1,30%, ΕΥΔΑΠ +1%...
Ενόψει της επικείμενης τριμηνιαίας αναθεώρησης των δεικτών MSCI, το αγοραστικό ενδιαφέρον διατηρείται σε επιλεγμένες μετοχές, με τους επενδυτές να προχωρούν σε τοποθετήσεις εν αναμονή των ανακοινώσεων του οίκου. Η ανακοίνωση των αλλαγών αναμένεται την Τετάρτη 11 Νοεμβρίου 2026, αργά το βράδυ, ενώ το rebalancing έχει προγραμματιστεί για τη Δευτέρα 30 Νοεμβρίου 2026, με τις αλλαγές να τίθενται σε ισχύ από την 1η Δεκεμβρίου 2026.
Μετά την αναδιάρθρωση του MSCI σειρά έχει την Πέμπτη 13 Νοεμβρίου η αναδιάρθρωση των δεικτών FTSE Russell , με το rebalancing να λαμβάνει χώρα στις 18/12
Tο νέο στρατηγικό της σχέδιο με ορίζοντα το 2030, το Alpha Accelerated παρουσίασε η Alpha Bank στο πλαίσιο του Investor Day που διοργάνωσε.
Το σχέδιο θέτει ως στόχο προσαρμοσμένα ετήσια κέρδη άνω των 1,4 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων περίπου 16% έως το 2030, από περίπου 12% το 2026.
Τα κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να ανέλθουν σε περίπου 0,63 ευρώ έως το 2030, πριν από οποιοδήποτε όφελος από επαναγορές ιδίων μετοχών.
Αυριο Παρασκευή 6/11 αναμένεται η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την Fitch Ratings, η οποία θα κλέσει την αυλαία των αξιολογήσεων για το 2026. Υπενθυμίζεται ότι στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Επίσης, το ενδιαφέρον εστιάζεται ατο Mid Cap Conference που θα λάβει χώρα στις 10/11 στην Αθήνα. Σε αύτη την παρουσίαση θα έχουν συμμετοχή 22 εταιρείες και συγκεκριμένα οι Alter Ego Media, Aλουμύλ, Avax, BriQ Properties, Capital Maritime Finance, ΕΚΤΕΡ, Ideal, Interlife, Κρι-Κρι, Lavipharm, Noval Property, ΟΝΥΧ, Orilina, Performance Technologies, Premia, Profile, Qualco, Real Consulting, Πλαστικά Θράκης, Safe Bulkers, Trade Estates και Trastor. Το εν λόγω road show σύμφωνα με σχόλια θεσμικών επενδυτών θα έχει μεγάλο ενδιαφέρον γιατί περιλαμβάνει εταιρείες με υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις
Στο μέτωπο των επιτοκίων, η Τράπεζα της Αγγλίας προχώρησε σε αύξηση επιτοκίων κατά 0,25% στο 4%, έπειτα από 3 χρόνια, λόγω των επίμονων πληθωριστικών πιέσεεων που προέρχονται από το υψηλότερο ενεργειακό κόστος
Στο επίκεντρο τα εταιρικά αποτελέσματα 9μήνου
Στο επικεντρο παραμένουν τα εταιρικά αποτελέσματα εννιαμήνου του 2026
Σήμερα 5/11 ανακοινώθηκαν τα αποτελέσματα 9μήνου της Τράπεζας Κύπρου, με αύξηση των κερδών ατα 383 εκατ. ευρώ, ενώ η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων (ROTE) διαμορφώθηκε στα 18,9%.
Η METLEN ολοκλήρωσε το εννεάμηνο του 2026 καταγράφοντας τις υψηλότερες επιδόσεις εσόδων στην ιστορία της για αντίστοιχη περίοδο, Ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε 6,2 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 21% σε σύγκριση με τα 5,1 δισ. ευρώ του εννεαμήνου του 2025. Η εταιρεία διατηρεί αμετάβλητη την εκτίμησή της για EBITDA μεταξύ 1 και 1,15 δισ. ευρώ το 2026, επιβεβαιώνοντας την εμπιστοσύνη της στις δυνατότητες του διαφοροποιημένου επιχειρηματικού της μοντέλου.Παράλληλα, παραμένει σε ισχύ ο μεσοπρόθεσμος στόχος για EBITDA περίπου 1,92-2,08 δισ. ευρώ. Τα επιχειρηματικά μεγέθη του ομίλου και η ανθεκτικότητα του διαφοροποιημένου επιχειρηματικού του μοντέλου διαμορφώνουν μια διαφορετική εικόνα από εκείνη που προεξοφλούσαν τα αρνητικά στοιχήματα, αφού σε αναδίπλωση.φαίνεται να οδηγούνται οι επενδυτές που είχαν ποντάρει στην πτώση της μετοχής της METLEN.
Οι short θέσεις της Metlen εμφανίζουν σαφή αποκλιμάκωση, με το συνολικο ποσοστό να υποχωρεί στο 5,74%, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της FCA, έναντι 9,92% στις 27 Ιουλίου 2026. Σημειώνεται ότι από τη συγκεκριμένη ημερομηνία, κατόπιν αλλαγής στο πλαίσιο δημοσιοποίησης των ανοικτών θέσεων στο Ηνωμένο Βασίλειο, τα στοιχεία παρουσιάζονται συγκεντρωτικά και όχι ανά επενδυτικό fund, όπως ίσχυε προηγουμένως.
Η Τιτάν κατέγραψε αύξηση των πωλήσεων κατά 9% στο 9μηνο 2026, με υψηλότερες πωλήσεις σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές και βελτιωμένη κερδοφορία στην Ελλάδα, τη Νοτιοανατολική Ευρώπη και την Ανατολική Μεσόγειο. Την ίδια περίοδο τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν σε 242 εκατ. ευρώ 42% υψηλότερα από πέρυσι ή κατά 9% σε προσαρμοσμένη βάση ύστερα από την πώληση της Adoçim το 2025.
Χθες 4/11 η Lamda Dev. δημοσίευσε ζημίες 60 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο, ενώ η Jumbo αύξησε 13% τις πωλήσεις της τον Οκτώβριο ανεβάζοντας τις πωλήσεις δεκαμήνου στο 6,7%.
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,67% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,3%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Eurobank +2,5%, Eθνική +1,69%, αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Allwyn, Coca Cola +2%..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,41% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,81%.
Περί τις 11:20, με ελεγχόμενες πιέσεις σε Εθνική και Alpha Bank -1,2%... ο Tραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,44%.
Λίγο πριν τις 12:00, εντάθηκαν οι πιέσεις σε μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Motor Oil -5,68%, ΕΛΠΕ -4,75%, Τιτάν -4% ..και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,40%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -1,39% στις 2.625 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.683,98 μονάδες και χαμηλό τις 2.623,61μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα, λόγω του placement της Τρ. Πειραιώς...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 575 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 344 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 65 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 478 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 344,98 εκατ. ευρώ και όγκου 36,63 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, μέσω ενός πακέτου πέρασε το placement της Τρ. Πειραιώς 35 εκατ. μετοχών συνολικής αξίας 332,85 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank διακίνησε 576,3 χιλ. τεμάχια αξίας 2,71 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 528 χιλ. τεμάχια αξίας 2,52 εκατ. ευρώ, η Εθνική 50 χιλ. τεμάχια αξίας 836 χιλ. ευρώ, η Πειραιώς 100 χιλ. τεμάχια αξίας 981 χιλ. ευρώ, η Τράπεζα Κύπρου 207,1 χιλ. τεμάχια αξίας 2,24 εκατ. ευρώ, η Optima Bank 19,7 χιλ. τεμάχια αξίας 267,2 χιλ. ευρώ και η CrediaBank 35,1 χιλ. τεμάχια αξίας 32,9 χιλ. ευρώ.
Η Motor Oil 17 χιλ. τεμάχια αξίας 1 εκατ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 63,10 χιλ. τεμάχια αξάις 1,03 εκατ. ευρώ και ο ΔΑΑ 41,3 χιλ. τεμάχια αξίας 500,2 χιλ. ευρώ.
Η ΑΔΜΗΕ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 237,5 χιλ. ευρώ...
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.625 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 2.650 μονάδεων και ακολουθούν οι 2.600 μονάδες, η ζώνη των 2.570 – 2.560 μονάδων, οι 2.520, οι 2.500, οι 2.440 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.425 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκεται η ζώνη των 2.680 - 2.700 μονάδων και ακολουθούν οι 2.780, οι 2.800 και οι 2.850 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 3.136 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 3.200 μονάδες και ακολουθούν οι 3.260, οι 3.350, οι 3.380 και οι 3.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 3.000 μονάδες και ακολουθούν οι 2.950, οι 2.900, οι 2.807 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.793 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -22 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα 5/11 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, καθώς το εκλογικό αποτέλεσμα στις ΗΠΑ αύξησε την αισιοδοξία για τις διπλωματικές προσπάθειες για την επίλυση του πολέμου ΗΠΑ-Ιράν, δίνοντας στους Δημοκρατικούς μεγαλύτερη επιρροή στις κρατικές δαπάνες, περιορίζοντας ενδεχομένως την ικανότητα του προέδρου Trump να διατηρήσει τις στρατιωτικές επιχειρήσεις κατά του Ιρά,ν Αυτό συνέβαλε στην απότομη πτώση των τιμών του πετρελαίου, συμβάλλοντας στην άμβλυνση των πληθωριστικών ανησυχιών και στη μείωση των προσδοκιών για περαιτέρω επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων.
Επίσης, η αυστηρότερη ρύθμιση της τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσε να επιβαρύνει την οικονομική ανάπτυξη και να μειώσει την ανάγκη για περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων.
Οι επενδυτές στρέφουν τώρα την προσοχή τους στην έκθεση απασχόλησης των ΗΠΑ που παρακολουθείται στενά την Παρασκευή, ενώ οι αγορές αντικατοπτρίζουν επί του παρόντος μια πιθανότητα 79% αύξησης των επιτοκίων της Federal Reserve τον Δεκέμβριο.
Εν τω μεταξύ, η Τράπεζα της Αγγλίας προχώρησε σε αύξηση επιτοκίων κατά 0,25% στο 4%, έπειτα από 3 χρόνια, λόγω των επίμονων πληθωριστικών πιέσεεων που προέρχονται από το υψηλότερο ενεργειακό κόστος
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,11% και το 10ετές ιταλικό 4,33% με το μεταξύ τους spread στις -22 μονάδες βάσης.
Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,90% και το 2ετές στο 4,62%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνος που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκίνησε την Παρασκευή 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, με τη διατήρηση της Ελλάδας στη βαθμίδα BBB, αναθεωρώντας τις προοπτικές από σταθερές σε θετικές.
Σε αναβάθμιση πολιτικού τύπου της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδας σε BBB+ από BBB προχώρησε η Scope Ratings στις 18/9, διατηρώντας σταθερό το outlook, σε μια κίνηση που φέρνει τη χώρα ένα βήμα πριν από την κατηγορία Α.
Την ίδια ημέρα η Moody’s Ratings αναβάθμισε τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας σε θετικές, διατηρώντας την αξιολόγηση στο Baa3, δηλαδή στο χαμηλότερο επίπεδο της επενδυτικής βαθμίδας.
Αδιάφορη ήταν η αξιολόγηση της S&P Global Ratings την Παρασκευή 23/10 καθώς διατήρησε αμετάβλητη στη βαθμίδα «BBB» την αξιολόγηση του ελληνικού αξιόχρεου, επιβεβαιώνοντας παράλληλα τις σταθερές προοπτικές (stable outlook), επισημαίνοντας τα βασικά «αγκάθια» χρέος, ακρίβεια και δημογραφικό.
Η αυλαία των αξιολογήσεων για την ελληνική οικονομία για το τρέχον έτος ολοκληρώνεται στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το ελληνικό χρέος από 353 δισεκ. το 2019 εκτινάχθηκε στα 400,5 δισεκ. το 2026 με υψηλό 406 δισεκ. ευρώ στο μεσοδιάστημα. Γιατί το Ελληνικό Δημόσιο Χρέος δεν μειώνεται;
«Η Ελλάδα έχει συνάψει δάνεια με αγγλικό δίκαιο 216 δισεκ. ευρώ και αυτά σε βάθος 44 ετών περίπου πρέπει να αποπληρωθούν και αντικατασταθούν με κρατικά ομόλογα δηλαδή θα τα χρηματοδοτήσουν οι αγορές, οι τράπεζες και διεθνή επενδυτικά funds.
Λόγω αυτής της πραγματικότητας το ελληνικό χρέος δεν μπορεί να μειωθεί επί της ουσίας και ένα λογικό χρέος θα ήταν 200 δισεκ. και όχι 400 δισεκ. αλλά λόγω μιας δυσμενούς πραγματικότητας η Ελλάδα θα παραμείνει σε ομηρία.
Τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 38 δισεκ. εκ των οποίων 24,5 δισεκ. αφορούν κεφαλαιακό μαξιλάρι για το χρέος προς τον ESM και τον EFSF… δηλαδή τους θεσμούς που δημιουργήθηκαν για να χρηματοδοτήσουν προβληματικές χώρες όπως η Ελλάδα την εποχή των Μνημονίων.
Οπότε το καθαρό ταμείο του κράτους είναι 13,5 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο τα συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα της Γενικής Κυβέρνησης φθάνουν τα 45 δισεκ. με διασταλτική ερμηνεία οπότε το καθαρό ταμείο (μείον τα 24,5 δισεκ. για το χρέος) διαμορφώνεται στα 20,5 δισεκ. ευρώ… ωστόσο όπως θα δούμε αυτό το υψηλό ταμείο συνδέεται με τα repos τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό.
Να τονίσουμε ότι η Ελλάδα σήμερα μετά τις αποπληρωμές χρωστάει στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης περίπου 216 δισεκ. ευρώ και τα 24,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι υπάρχει για να προστατεύει τα 216 δισεκ. ευρώ και όχι το συνολικό χρέος κατ΄ ουσία.
Παρατηρούμε λοιπόν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να μειώσει το δημόσιο της χρέος το οποίο φθάνει στα 400 δισεκ. καθώς από τη μια η Ελλάδα αποπληρώνει τα δάνεια στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης, πριν λίγα χρόνια ήταν 264 δισεκ. και σήμερα είναι 216 δισεκ. ευρώ και από την άλλη για να συντηρήσει τον κυβερνητικό μηχανισμό κρατάει υψηλά τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos ή βραχυχρόνιο δανεισμό στα 59 δισεκ. ευρώ.
Από την μια έχουμε υποχρέωση πληρωμών στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και από την άλλη η Ελλάδα συντηρεί ακραία υψηλό ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos.
Τα repos των 59 δισεκ. συντηρούν ουσιαστικά το κρατικό σύστημα της χώρας χωρίς αυτά η Ελλάδα θα ήταν νεκρή οικονομία κατά μια έννοια…
Έτσι λοιπόν εξηγείται γιατί το Ελληνικό Κρατικό Χρέος παραμένει κολλημένο στα 400 δισεκ. και δεν θα ξεκολλήσει όσο χρωστάμε στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης.
Ταυτόχρονα η Ελλάδα δανείζεται από τις αγορές μέσω ομολόγων και εντόκων γενικά έχουμε δανειστεί 108 δισεκ. για να καλύψει ευρύτερες ανάγκες του κράτους και μαζί με τα repos δημιουργείται ένα σκηνικό ομηρίας.
Εάν λοιπόν θέλουμε να εξηγήσουμε γιατί το Ελληνικό Χρέος είναι κολλημένο στα 400,5 δισ. η απάντηση είναι απλή η ομηρία στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και η ομηρία στα repos έχουν εγκλωβίσει την Ελλάδα…
Συντελείται μια πρωτοφανή αναδιάρθρωση όσο θα μειώνονται τα δάνεια από τους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης αυτά τα 216 δισεκ. τόσο θα αυξάνεται ο δανεισμός από τις αγορές τα 108 δισεκ. σήμερα…
Αυτή η εικόνα δεν θα αλλάξει έως το 2035… οπότε για πολλά χρόνια ακόμη θα έχουμε στάσιμο χρέος.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.
Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο τις μαζικές πωλήσεις εταιρειών ημιαγωγών και data center, sεκτιμώντας ότι ο έλεγχος του Κογκρέσου των ΗΠΑ από τους Δημοκρατικούς ενδέχεται να επιβραδύνει την ανάπτυξη υποδομών για την Τεχνητή Νοημοσύνη (AI).
Τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν οι αγορές στο Τόκιο και στη Σεούλ, καθώς αυξάνονται οι φόβοι ότι οι Δημοκρατικοί ενδέχεται να αυστηροποιήσουν το ρυθμιστικό πλαίσιο για την κατασκευή data centers.
Μεταξύ των μεγαλύτερων ηττημένων μετοχών ήταν η Kioxiaholds (-13,1%), η Advantest (-14,7%) και η Ibiden Co (-16,3%).
Αντιθέτως, οι κινεζικές αγορές σημείωσαν άνοδο, καθώς η κρατική στήριξη βελτίωσε το επενδυτικό κλίμα. Οι δείκτες CSI 300 και Hang Seng ενισχύθηκαν κατά 0,4% και 3,1% αντίστοιχα. Σύμφωνα με τον Nicholas Yeo της Aberdeen, οι κινεζικές μετοχές τεχνολογίας εξαρτώνται λιγότερο από τις κεφαλαιουχικές δαπάνες των ΗΠΑ σε σύγκριση με τις αντίστοιχες εταιρείες της Νότιας Κορέας και της Ταϊβάν.
Οι τιμές του πετρελαίου έχουν σταθεροποιηθεί, εν μέσω προσδοκιών ότι οι απώλειες που υπέστησαν οι Ρεπουμπλικανοί του Donald Trump, ενδέχεται να μειώσουν τον κίνδυνο περαιτέρω κλιμάκωσης του αμερικανο-ισραηλινού πολέμου κατά του Ιράν.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,79%, ο Shanghai στην Κίνα στο +0,10%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +3,67%, ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα στο -5,28% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία +2,61%.
Άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές
Ανοδικά συνεχίζουν οι ευρωπαϊκές αγορές μετά από ένα ισχυρό ράλι στην προηγούμενη συνεδρίαση, με τους επενδυτές να συνέχισαν να μετατοπίζονται από την τεχνολογία και τις μετοχές που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη προς άλλους τομείς, καθώς η σαρωτική νίκη των Δημοκρατικών στις ενδιάμεσες εκλογές των ΗΠΑ προκαλεί ανησυχίες σχετικά με τους δυνητικά αυστηρότερους κανονισμούς για την ανάπτυξη του κέντρου δεδομένων. Παράλληλα, αυξάνονται και οι προσδοκίες για τον τερματισμό της σύγκρουσης ΗΠΑ-Ιράν, καθώς α αποτελέσματα δίνουν στους Δημοκρατικούς μεγαλύτερη επιρροή στις κρατικές δαπάνες, περιορίζοντας ενδεχομένως την ικανότητα του προέδρου Trump να διατηρήσει τις στρατιωτικές επιχειρήσεις κατά του Ιράν
Στο μέτωπο της ενέργειας, μετά την απότομη πτώση καταγράφεται άνοδος, με το Brent στο +2,8% στα 97,30 δολάρια το βαρέλι, και το αμερικανικό αργό WTI στο +2% στα 89,90 δολάρια.
Άνοδος και στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Δεκεμβρίου στο +1,4% στα 89,30 ευρώ.
Bουτιά -16% καταγράφει η μετοχή Rheinmetall, καθώς ο γερμανικός κολοσσός της αμυντικής βιομηχανίας υποβάθμισε τις προβλέψεις του για το σύνολο του έτους αργά χθες 4/11, επικαλούμενος καθυστερήσεις σε στρατιωτικά συμβόλαια και παραδόσεις πυρομαχικών.
Η αμυντική εταιρεία αναμένει πλέον ότι οι πωλήσεις της θα ανέλθουν σε περίπου 13,2 δισ. ευρώ (14,9 δισ. δολάρια) το 2026, μέγεθος χαμηλότερο από την προηγούμενη εκτίμηση, η οποία κυμαινόταν μεταξύ 13,7 δισ. και 14,2 δισ. ευρώ. Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους αναμένεται να διαμορφωθεί περίπου στο 18,5%, έναντι της προηγούμενης πρόβλεψης για 19%.
Στα οικονομικά δεδομένα, οι τιμές παραγωγού στην ευρωζώνη αυξήθηκαν κατά 2,5% σε σχέση με τον μήνα τον Σεπτέμβριο του 2026, μετά από μια ανοδικά αναθεωρημένη αύξηση 2,0% τον Αύγουστο. Αυτό σηματοδότησε την πιο απότομη μηνιαία άνοδο από τον Μάρτιο, όταν ξεκίνησε ο πόλεμος ΗΠΑ-Ισραήλ με το Ιράν, καθώς οι τιμές της ενέργειας ανέβηκαν 7,8%, επιταχύνοντας από την αύξηση κατά 5,6% τον προηγούμενο μήνα. Σε ετήσια βάση, ο πληθωρισμός των τιμών παραγωγού επιταχύνθηκε απότομα στο 11,1% τον Σεπτέμβριο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς και φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο του 2023, υπογραμμίζοντας την ανανεωμένη πληθωριστική πίεση που προέρχεται κυρίως από την αύξηση του ενεργειακού κόστους.
Η κατασκευαστική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη υποχωρεί με τον δείκτη PMI Global Eurozone Construction PMI στις 42,5 τον Οκτώβριο του 2026 από 43,4 τον Σεπτέμβριο, σηματοδοτώντας την πιο απότομη πτώση από τον Απρίλιο. Η δραστηριότητα έχει πλέον μειωθεί για 54 συνεχόμενους μήνες, με τις τρεις μεγάλες οικονομίες της Ευρωζώνης, Γερμανία, Γαλλία και Ιταλία να καταγράφουν συρρικνώσεις
Οι εργοστασιακές παραγγελίες της Γερμανίας αυξήθηκαν κατά 4,4% σε μηνιαία βάση τον Σεπτέμβριο του 2026, ανακάμπτοντας από μια αναθεωρημένη προς τα κάτω 10,1% τον Αύγουστο, αλλά χάνοντας τις προβλέψεις της αγοράς για κέρδος 4,8%. Σημείωσε την ταχύτερη ανάπτυξη από τον Μάρτιο, λόγω σε μεγάλο βαθμό της αύξησης των παραγγελιών αυτοκινήτων κατά 10,5% μετά την αδυναμία τους προηγούμενους δύο μήνες, εν μέρει λόγω των μεταβολών στην παραγωγή και της διακοπής λειτουργίας των εργοστασίων.
Η βιομηχανική παραγωγή στη Γαλλία υποχώρησε 0,5% σε μηνιαία βάση τον Σεπτέμβριο του 2026, μετά από μείωση 0,4% τον Αύγουστο, αψηφώντας τις προσδοκίες για ανάκαμψη 0,3%. Σε ετήσια βάση, η δραστηριότητα μειώθηκε κατά 1,3%, η μεγαλύτερη από τον Απρίλιο του 2025, και μετά από κέρδος 0,2% τον Αύγουστο. Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε κατά 0,6% σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα.
Στο μέτωπο των επιτοκίων, η Τράπεζα της Αγγλίας προχώρησε σε αύξηση επιτοκίων κατά 0,25% στο 4%, έπειτα από 3 χρόνια, λόγω των επίμονων πληθωριστικών πιέσεεων που προέρχονται από το υψηλότερο ενεργειακό κόστος
Η κεντρική τράπεζα της Νορβηγίας άφησε σταθερό το βασικό της επιτόκιο πολιτικής στο 4,5% στη συνεδρίασή της τον Νοέμβριο του 2026, σύμφωνα με τις προσδοκίες της αγοράς, μετά από αύξηση των επιτοκίων 25bps στην προηγούμενη συνεδρίαση τον Σεπτέμβριο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,40%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +1%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,4% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,75%
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο +0,65%, του S&P 500 στο +0,10% και του Nasdaq στο -0,85% .
Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές λόγω placement Πειραιώς - Ξεχωρίζει η Eurobank +3%
Ανοδικές τάσεις καταγράφονται στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, με την Eurobank να ξεχωρίζει και με αυξημένες συναλλαγές λόγω placement Πειραιώς.
Η Εθνική στα 16,70 ευρώ, με άνοδο +0,60% με όγκο 800 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,08 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 4,7470 ευρώ, με άνοδο +0,23% με όγκο 2,05 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,71 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 9,8720 ευρώ, με άνοδο +0,49%, με όγκο 38,07 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,20 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 4,7260 ευρώ, με άνοδο +2,69% με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 17,06 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 10,83 ευρώ, με πτώση -0,82% και όγκο 354 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,72 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 0,9480 ευρώ, με πτώση -0,21% και όγκο 985 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,09 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 13,41 ευρώ, με πτώση -0,52% με όγκο 110 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,97 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,85 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά κινείται η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με χαμηλές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν Motor Oil, ΕΛΠΕ, Τιτάν ...
Στον αντίποδα, ανοδικά κινούνται ΔΕΗ, Allwyn, Coca Cola....
Η Coca Cola στα 59,00 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση στα 22,02 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ στα 23,78 ευρώ, με άνοδο +1,45% και αποτίμηση 14,21 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) στα 11,45 ευρώ, με άνοδο +0,57% και αποτίμηση 9,24 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 18,99 ευρώ, με πτώση -0,78% και αποτίμηση 7,48 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η μετοχή της Μotor Oil στα 60,40 ευρώ, με πτώση -3,28% και κεφαλαιοποίηση 6,7 δισ. ευρώ.
Η Metlen στα 48,70 ευρώ, με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση 6,98 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 16,37 ευρώ, με πτώση -3,93% και κεφαλαιοποίηση 5 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 40,86 ευρώ, με πτώση -0,10% και κεφαλαιοποίηση 4,86 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 15,40 ευρώ, με άνοδο +0,26% και κεφαλαιοποίηση στα 3,99 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 47,82 ευρώ, με πτώση -2,92% και κεφαλαιοποίηση 3,75 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 27,54 ευρώ, με άνοδο +0,29% και κεφαλαιοποίηση 3,7 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 19,94 ευρώ, με πτώση -1,58% και κεφαλαιοποίηση 2,6 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 13,56 ευρώ, με πτπώση -0,44% και κεφαλαιοποίηση 1,44 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,06 ευρώ, με πτώση -0,16% και κεφαλαιοποίηση 96 εκατ. ευρώ.
Αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - Το spread με τη Γερμανία στις 83 μ.β.
Αγορές καταγράφεται σήμερα 5/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,11% και το 10ετές ιταλικό 4,33% με το μεταξύ τους spread στις -22 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 83 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 50 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκα τ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,50% ή 500 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -22 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 41 μονάδες βάσης.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 5/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 5 Νοεμβρίου του 2026 στο 4,30%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 5/11/2026 στο 3,28%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,41% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,70% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,84% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,33% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,78%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών