Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Άρπαξε την ευκαιρία από τη βελτίωση του διεθνούς κλίματος – Οι μετοχές που ξεχώρισαν

17:30 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Η περαιτέρω πτώση του πετρελαίου και η μικρή έστω αποκλιμάκωση των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων είναι οι θετικές ειδήσεις που θέλει η αγορά. Είναι αρκετά κρίσιμη η τιμή του πετρελαίου γιατί ρίχνει και τον πληθωρισμό. Σήμερα βρέθηκε το brent σε χαμηλό 4 εβδομάδων. Μεγάλη η αποκλιμάκωση και στην τιμή του ευρωπαϊκού φυσικού αερίου. Το Χ.Α. κατάφερε όχι μόνο να γυρίσει από το χαμηλό των 2.576 μονάδων αλλά και να κλείσει στο υψηλό ημέρας περίπου και στις 2.616,12 μονάδες με άνοδο 0,53%. Άρπαξε την ευκαιρία από τη βελτίωση του κλίματος στο εξωτερικό. Βελτιώθηκε ο τζίρος προς το τέλος αλλά στην αρχή ήταν αρκετά χαμηλός και έτσι ο συνολικός δεν ενθουσίασε.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Δυνατή κίνηση από την Alpha Bank σήμερα. Θυμίζουμε πως είχε βγάλει πολύ καλά νούμερα, αλλά λόγω του κλίματος επηρεάστηκε. Τώρα περιμένουμε το Investor Day, μεθαύριο. Αύριο δημοσιεύει η Εθνική και αναμένεται να έχει ισχυρές επιδόσεις σύμφωνα με αναλυτές. Καλή η εικόνα και της CREDIA. Συνολικά ο κλάδος πήγε εξαιρετικά προς το κλείσιμο και στήριξε την αγορά. Στο +1,42% ο δείκτης. Credia, Alpha και Πειραιώς με άνοδο άνω του 2%. Με απώλειες 2,10% η Optima.

ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ: Τα περιθώρια διύλισης τον Οκτώβριο υποχώρησαν σημαντικά και επιβεβαιώνονται οι αναφορές για σημαντική πίεση. Προφανώς και είναι ένας από τους λόγους υποχώρησης σήμερα των μετοχών του κλάδου. Το brent επίσης έχει χάσει 13 δολάρια το βαρέλι στις τελευταίες συνεδριάσεις. Στο -1,58% η ΕΛΠΕ και στο -0,95% η ΜΟΗ.

AEGEAN: Μόλις έπεσε το πετρέλαιο έκανε αμέσως κίνηση η μετοχή. Είναι μεγάλη η πτώση των δύο τελευταίων ημερών και μακάρι να συνεχιστεί, γιατί θα πάρει δυνατές ανάσες η εταιρεία. Η μετοχή πήγε μέχρι και στα 11,50 ευρώ αλλά έκλεισε στα 11,16 ευρώ με άνοδο 2,10%.

LAMDA: Αύριο τα αποτελέσματα, αλλά δεν αναμένονται καλά. Μεθαύριο η ενημέρωση των αναλυτών και μάλλον θα δούμε τη νέα CEO. Βλέπουμε μία ωραιοποίηση της τιμής στο ταμπλό. Στα 6,1150 ευρώ και στο +1,07%.

STAR BULK: Η Alpha Finance – AXIA ξεκίνησε την κάλυψη με τιμή στόχο τα 31,4 ευρώ και σύσταση αγοράς. Αναφέρει πως λειτουργεί με χαμηλό λειτουργικό κόστος και με πολύ καλή ποιότητα κερδών. Έχει ισχυρό ισολογισμό με χαμηλή μόχλευση σε σύγκριση με τον κλάδο και ακόμα και να υποχωρήσουν τα ναύλα αναμένει ελκυστικές μερισματικές αποδόσεις. Η μετοχή κατέγραψε αξιόλογες απώλειες σήμερα.

Y/KNOT: Σύμφωνα με την παρουσίαση της εταιρείας από τα συμβόλαια στα καράβια περιμένει στο δεύτερο εξάμηνο επιπλέον έσοδα 14 εκατ. δολάρια.

REVOIL: Στοχεύει να έχει έργα ΑΠΕ σε λειτουργία 200MW έως το 2030. Για τη Μαλτέζος περιμένει ισχυρή ανάπτυξη πωλήσεων με στόχο οι εξαγωγές να ισοφαρίσουν τις πωλήσεις στην Ελλάδα έως το 2030. Στο εξάμηνο είχε πωλήσεις 5,31 εκατ. ευρώ.

ΕΚΤΕΡ: Δηλαδή από όλες τις εισηγμένες του Χ.Α. η ΕΚΤΕΡ βρήκε πως είναι επενδυτική ευκαιρία η ΕΥΔΑΠ και αγόρασε 56 χιλ. μετοχές; Μάλιστα… Και δε φτάνει που αγόρασε μετοχές λόγω ευκαιρίας, το έκανε την περίοδο που βγήκε η αλλαγή των μελών μειοψηφίας, μετά από μία μεγάλη κίνηση και επιπλέον είπε, ας βάλουμε και ένα άτομο στο Δ.Σ.. Ό,τι πείτε…

ΕΛΤΟΝ: Βγήκε προσφορά, αλλά «σκουπίστηκε». Στα 1,75 ευρώ και στο +1,16%.

ΠΑΪΡΗΣ: Βγήκε εντολή πώλησης 9,5 χιλ. τεμαχίων στο -9,32% και πήγε εκεί η μετοχή. Μαζεύτηκαν τα χαρτιά και μετά με μία αγορά 4 τεμαχίων την πήγαν στο -6,80%. Έκανε καλό όγκο η μετοχή για το μέσο όρο της σήμερα. Στα 0,74 ευρώ και στο -6,80% με όγκο λίγο κάτω από 20 χιλ. τεμάχια.

15:37 UPDATE

Αλλαγή κλίματος

Σε θετικό έδαφος γύρισε ο Γενικός Δείκτης ακολουθώντας και τη βελτίωση του κλίματος στις αγορές της Ευρώπης. Το πετρέλαιο επίσης γύρισε χαμηλότερα και συγκεκριμένα το brent είναι στα 102,5 δολάρια με απώλειες 2,15%. Στις ΗΠΑ το οικονομικό κλίμα ανήλθε σε υψηλό 9 μηνών. Βελτίωση καταγράφεται και στις αποδόσεις κρατικών ομολόγων, ενώ νωρίτερα είχαν μεγάλη άνοδο. Το βλέμμα είναι στραμμένο στις ενδιάμεσες εκλογές στις ΗΠΑ. Ο Γ.Δ. είναι στο +0,19% και είναι ξανά πάνω από τις 2.600 μονάδες. Ξεχωρίζουν Alpha Bank, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, CrediaBank, ΟΤΕ και Πειραιώς.

13:33 UPDATE

Χαμηλός ο τζίρος

Αν και έχουν περάσει 3 ώρες συναλλαγών ο τζίρος ακόμα να φτάσει τα 90 εκατ. ευρώ. Ο Γ.Δ. υποχωρεί 0,60% με τον FTSE 25 να έχει στο μείον τις περισσότερες μετοχές. CrediaBank, ΟΤΕ και Alpha Bank έχουν άνοδο και υποχωρούν Optima, Motor Oil, HelleniQ Energy και ΔΕΗ. Στα μικρομεσαία έχουν βγει πωλήσεις στην Παΐρης, πτωτικά κινείται και η Frigoglass η οποία είχε άνοδο στις προηγούμενες συνεδριάσεις. Ανοδικά Verallis, Cairo και Phoenix.
Η Orilina έχει κάνει πακέτο 300 χιλ. τεμαχίων και έχει αυξημένο όγκο.

11:34 UPDATE

ΕΥΔΑΠ: Κάλυψη από Edison, έως 16,5 ευρώ η τιμή στόχος

Την κάλυψη της ΕΥΔΑΠ ξεκίνησε η Edison στις 28 Οκτωβρίου. Αναφέρει πως είναι η μεγαλύτερη εταιρεία ύδρευσης της Ελλάδας, εξυπηρετώντας περίπου το 40% του ελληνικού πληθυσμού σε ολόκληρη την περιφέρεια της Αττικής. Η εισαγωγή ενός πλαισίου ρυθμιζόμενης βάσης ενεργητικού (RAB) τον Ιανουάριο του 2026 παρέχει μεγαλύτερη προβλεψιμότητα στα έσοδα και υποστηρίζει ένα επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 2,8 δισ. ευρώ, με επιτρεπόμενη απόδοση 6,24%. Η νομοθεσία που ψηφίστηκε τον Ιούλιο επιτρέπει επίσης μια πιθανή επέκταση κατά 20% της πελατειακής βάσης της ΕΥΔΑΠ μέσω της ενοποίησης των περιφερειακών παρόχων ύδρευσης.
«Οι μετοχές έχουν σημειώσει άνοδο περίπου 70% το 2026, ξεπερνώντας την αποτίμησή μας χωρίς να λαμβάνεται υπόψη η επέκταση. Ενσωματώνοντας μια ενδεικτική αύξηση 2,7 ευρώ ανά μετοχή από το σενάριο επέκτασής μας, η τρέχουσα αποτίμησή μας αυξάνεται σε περίπου 14,2 ευρώ ανά μετοχή, με πιθανή αξία περίπου 16,5 ευρώ έως το 2029», λέει ο οίκος. Για το 2026 περιμένει κέρδη ανά μετοχή 0,18 ευρώ και το 2027 0,20 ευρώ. Με εκτιμώμενο P/E 48,9 φορές παίζει τα κέρδη του 2026.

10:41 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Χθες είχαμε μία δυνατή αποκλιμάκωση στις τιμές του πετρελαίου. Σήμερα οι τιμές κινούνται λίγο υψηλότερα. Το brent είναι κάτω από τα 107 δολάρια το βαρέλι. Πάλι υψηλά, αλλά λίγο καλύτερα. Χθες είχαμε πληροφορίες για διπλωματικές κινήσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν. Σήμερα έχουμε πληροφορίες για επιθέσεις των ΗΠΑ σε νησί του Ιράν. Οι αγορές της Ευρώπης άνοιξαν με σημαντικές απώλειες μετά και τη νέα χθεσινή πτώση των τεχνολογικών μετοχών στις ΗΠΑ. Πιο κάτω και εμείς. Ήρθε και η JP Morgan να μας πει χθες ότι κατά την αναβάθμιση της αγοράς μας από την MSCI θα έχουμε εκροές 275 εκατ. δολαρίων. Σιγά το ποσό. Εδώ αυτές τις μέρες γίνεται χαμούλης. Χθες ο Γ.Δ. κράτησε τις 2.600 μονάδες σήμερα άνοιξε χαμηλότερα.

ΡΕΥΜΑ: Ξέφυγε η τιμή της κιλοβατώρας για το μήνα Νοέμβριο. Ο μέσος όρος από 24,3 λεπτά τον Οκτώβριο πήγε στα 29,95 λεπτά το Νοέμβριο. Υπάρχουν εταιρείες με τιμή έως και 39,9 λεπτά. Και πετάνε χαρταετό Κυβέρνηση και αρμόδιες εταιρείες για την αποθήκευση ενέργειας εδώ και καιρό. Όπως αντιλαμβάνεστε αυτή η εξέλιξη δημιουργεί πρόσθετη πίεση στα νοικοκυριά και αυξάνει τον πληθωρισμό.

ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ: Η Εθνική Τράπεζα, η Coca Cola και η Lamda δημοσιεύουν αύριο και η Τιτάν με την Τράπεζα Κύπρου την Πέμπτη. Την Πέμπτη δημοσιεύει και η Metlen. Σύμφωνα με τη Eurobank Equities η Εθνική θα έχει κέρδη στο τρίμηνο 324 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 17%. Οι μέσες εκτιμήσεις κάνουν λόγο για καθαρά κέρδη 319 εκατ. ευρώ σε προσαρμοσμένο επίπεδο και 312 εκατ. ευρώ σε δημοσιευμένο. Η Piraeus Securities περιμένει καθαρά κέρδη 313 εκατ. ευρώ στο τρίμηνο και 974 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο, με την εκτίμησή της για το έτος να είναι στα 1,3 δισ. ευρώ. Για την Τιτάν η Eurobank Equities περιμένει καθαρά κέρδη 84 εκατ. ευρώ στο τρίμηνο μειωμένα κατά 18%. Για το εννεάμηνο της Lamda αναμένει 72 εκατ. ευρώ ζημία και υποχώρηση του NAV στα 8,67 ευρώ ανά μετοχή.

ΔΕΗ: Μέσω θυγατρικής της Κωτσόβολος εξαγόρασε ρουμανική εταιρεία λιανικής πώλησης τεχνολογίας και ηλεκτρικών ειδών (Flanco Retail S.A.), έναντι αντιτίμου που αντιστοιχεί σε αξία επιχείρησης (Enterprise Value) 35 εκατ. ευρώ. Έχει το δεύτερο μεγαλύτερο δίκτυο φυσικών καταστημάτων στη χώρα. Σύμφωνα με στοιχεία που βρήκαμε ο τζίρος της εταιρείας είναι στα 271,5 εκατ. ευρώ το 2025 και είχε ζημία 13,17 εκατ. ευρώ. Οριακά υψηλότερα η μετοχή.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Με δυνατές απώλειες Eurobank και Optima Bank. Οριακή άνοδο η ΕΤΕ λόγω επικείμενης δημοσίευσης αποτελεσμάτων. Πιέζονται και οι άλλες τράπεζες.

ΑΔΜΗΕ: Το αμέσως επόμενο διάστημα αναμένεται να υπογραφούν οι συμβάσεις για τη συμφωνία-πλαίσιο των υποβρυχίων ηλεκτρικών καλωδίων, ύψους 2 δισ. ευρώ, για τις διασυνδέσεις υψηλής τάσης 150 kV στα Δωδεκάνησα και στο βόρειο Αιγαίο. Σε εξέλιξη βρίσκεται επίσης η αξιολόγηση των προσφορών για τους 11 υποσταθμούς, που θα κατασκευαστούν -αντίστοιχα- στα μεγάλου και μεσαίου μεγέθους υπό διασύνδεση νησιά του Αιγαίου. Αυτά είπε μεταξύ άλλων ο Ιωάννης Μάργαρης, αντιπρόεδρος της εταιρείας κατά την τοποθέτησή του στο 9 ο Athens Investment Forum. Παράλληλα, εντός των επόμενων ημερών αναμένεται να υπογραφεί η σύμβαση ανάθεσης του καλωδιακού τμήματος της ηλεκτρικής διασύνδεσης Κορίνθου-Κω, ενώ προχωρά και η δεύτερη φάση αξιολόγησης των Σταθμών Μετατροπής για το ίδιο έργο, στο πλαίσιο του σχετικού διαγωνισμού.

ΜΙG: Δημοσίευσε αποτελέσματα εννεαμήνου. Δεν έχουν κάτι το αξιόλογο, άλλωστε κάποια ακίνητα έχει η εταιρεία και ένα μικρό επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Τα ίδια κεφάλαια είναι υψηλότερα της αποτίμησης, αλλά δεν έχουν απόδοση για το μέτοχο.

ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ: Σημαντικές αγορές μετοχών από τον Λυμπαρέτ Τζιρακιάν, αντιπρόεδρο της εταιρείας. Με κάποιες μέρες καθυστέρηση νομίζουμε τις ανακοίνωσε, αλλά τέλος πάντων. Νομίζουμε όμως ότι πρέπει να ξανακοιτάξει τις ημερομηνίες, γιατί δε συμβαδίζουν όλες οι αγορές με τους όγκους που έχει κάνει η μετοχή. Στις 27/10 μας λέει πως απέκτησε 8.550 μετοχές και ο όγκος εκείνη τη μέρα ήταν 305 τεμάχια. Κατέχει συνολικά το 17,90% του συνόλου των μετοχών. Τρεις ανοδικές έχει συμπληρώσει η μετοχή.

MERMEREN: Πολύ κακό το τρίτο τρίμηνο και συνολικά το εννεάμηνο. Από 22,6 εκατ. ευρώ στο περσινό εννεάμηνο φέτος υποχώρησε ο τζίρος στα 12,93 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά κέρδη από 9,75 εκατ. ευρώ υποχώρησαν στα 4,18 εκατ. ευρώ. Η μετοχή είναι σε χαμηλό 8,5 ετών και προφανώς έχει αποτυπώσει την πίεση στα κέρδη, αλλά μάλλον δεν μπορούμε να πούμε πως είναι φθηνή με βάση τα νούμερα.

SPACE HELLAS: Ακυρώθηκε ο διαγωνισμός για τα πωλητήρια στα μουσεία, ο οποίος είχε προκαλέσει μεγάλο ντόρο.

FRIGOGLASS: Διευκρινιστική ανακοίνωση από την εταιρεία για τη συνεργασία με την Coca Cola. Είπε πως θα της φέρνει ετήσια έσοδα 5 εκατ. ευρώ. Νομίζουμε έπρεπε να είχε γίνει η ανακοίνωση του ποσού με την πρώτη ενημέρωση και γενικά επαναλαμβάνουμε πως σε εξαγορές και συνεργασίες πρέπει οι εισηγμένες να λένε νούμερα. Στα 0,39 ευρώ η μετοχή.

ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ

Γιώργος Κατικάς
georgekatikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.